Chiến lược IPO trong thời đại toàn cầu hóa không còn đơn thuần là phát hành cổ phiếu ra công chúng để huy động vốn, mà còn là cuộc “chào sân” đầy cạnh tranh để thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư quốc tế. Trong bối cảnh đó, việc áp dụng IFRS IPO – tức sử dụng chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS) trong quá trình IPO – trở thành yếu tố sống còn để tăng tính minh bạch, giảm rủi ro thông tin và gia tăng độ tin cậy của doanh nghiệp trên thị trường vốn toàn cầu.
Tại Việt Nam, lộ trình áp dụng IFRS đã được Chính phủ ban hành và đang tiến tới giai đoạn triển khai sâu rộng. Việc các doanh nghiệp sớm làm quen và tích hợp IFRS vào hoạt động kế toán, đặc biệt trong chiến lược IPO, sẽ mở ra cánh cửa lớn để tiếp cận các nguồn vốn chất lượng từ nhà đầu tư toàn cầu.
1. Chiến lược IPO hiện đại: IFRS là yêu cầu tất yếu để niêm yết thành công
Chiến lược IPO không còn là chuyện nội bộ của một doanh nghiệp mà là quá trình chuẩn bị toàn diện, có chiến lược dài hạn, hướng tới thị trường tài chính toàn cầu. Trong đó, việc trình bày báo cáo tài chính theo IFRS IPO không chỉ là một điều kiện về mặt kỹ thuật kế toán, mà còn là minh chứng cho sự sẵn sàng của doanh nghiệp khi bước ra sân chơi quốc tế.
Với IFRS, báo cáo tài chính thể hiện rõ ràng hơn về dòng tiền, giá trị thực của tài sản, và các rủi ro tiềm ẩn. Nhà đầu tư sẽ cảm thấy yên tâm hơn vì có được thông tin minh bạch, dễ so sánh với các công ty cùng ngành trên toàn cầu. Đây chính là lợi thế cạnh tranh lớn trong mắt các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp như quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ đầu tư tư nhân, hoặc các công ty chứng khoán nước ngoài.
Ngoài ra, việc áp dụng IFRS còn giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng dự báo, kiểm soát chi phí, và định hình chiến lược tài chính hiệu quả hơn – những yếu tố then chốt để chuẩn bị cho một IPO thành công và bền vững.
2. Nhà đầu tư quốc tế và kỳ vọng về sự minh bạch tài chính
Nhà đầu tư quốc tế thường có yêu cầu rất cao về tính minh bạch, tính nhất quán và khả năng so sánh trong báo cáo tài chính. Họ không chỉ quan tâm đến lợi nhuận, mà còn muốn hiểu rõ nguồn gốc doanh thu, cấu trúc vốn, rủi ro tài chính, và khả năng tăng trưởng dài hạn của doanh nghiệp. Chính vì vậy, IFRS – với hệ thống chuẩn mực quốc tế nhất quán – trở thành “ngôn ngữ chung” để doanh nghiệp và nhà đầu tư có thể hiểu nhau, bất kể ranh giới quốc gia.
Tại các thị trường phát triển như Mỹ, Anh, Singapore hay Hồng Kông, nhà đầu tư không chỉ nhìn vào chỉ số EPS hay EBITDA, mà còn phân tích các yếu tố như:
-
Báo cáo dòng tiền theo IFRS – giúp đánh giá khả năng thanh khoản thực tế
-
Ghi nhận doanh thu, khấu hao, dự phòng nợ xấu – minh bạch hơn và sát thực tế hơn
-
Ghi nhận tài sản vô hình – giúp nhà đầu tư định giá được giá trị sáng tạo và năng lực cạnh tranh
Không có gì ngạc nhiên khi các quỹ đầu tư ngoại thường ưu tiên rót vốn vào những công ty đã áp dụng IFRS IPO, vì đó là “bảo chứng” cho chất lượng báo cáo và mức độ chuyên nghiệp trong quản trị tài chính doanh nghiệp.
3. IFRS IPO – Cầu nối giúp doanh nghiệp Việt vươn ra thị trường vốn toàn cầu
IFRS IPO không chỉ là một tiêu chuẩn kỹ thuật mà còn là cây cầu đưa doanh nghiệp Việt bước vào sân chơi lớn. Khi một công ty Việt muốn niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch quốc tế như Nasdaq, LSE hay HKEX, thì việc trình bày báo cáo tài chính theo IFRS là bắt buộc.
Ngoài lợi ích tuân thủ quy định quốc tế, IFRS còn mở ra các lợi ích chiến lược như:
-
Tiếp cận vốn giá rẻ hơn: Do tính minh bạch cao, doanh nghiệp áp dụng IFRS thường nhận được mức định giá tốt hơn và chi phí vốn thấp hơn.
-
Gia tăng khả năng sáp nhập & mua lại (M&A): Các giao dịch xuyên biên giới yêu cầu báo cáo tài chính dễ hiểu, thống nhất – điều mà IFRS cung cấp.
-
Thu hút nhân sự quốc tế: Nhà đầu tư không chỉ nhìn vào số liệu tài chính, mà còn xem xét độ chuyên nghiệp và trình độ hội nhập của đội ngũ lãnh đạo, đặc biệt là CFO và ban kiểm soát tài chính.
Với các doanh nghiệp khởi nghiệp hoặc tăng trưởng nhanh, việc áp dụng IFRS IPO ngay từ sớm giúp xây dựng nền tảng tài chính vững chắc, chuẩn hóa quy trình nội bộ, và tạo niềm tin lâu dài cho các đối tác chiến lược.
4. Thách thức khi chuyển đổi sang IFRS và cách vượt qua
Dù nhiều lợi ích, nhưng việc áp dụng IFRS IPO cũng không tránh khỏi những thách thức, đặc biệt với doanh nghiệp Việt Nam vốn quen với kế toán theo chuẩn VAS. Một số trở ngại điển hình bao gồm:
-
Thiếu nhân lực am hiểu IFRS: Đội ngũ kế toán – tài chính cần được đào tạo bài bản, có kinh nghiệm thực chiến.
-
Sự khác biệt giữa VAS và IFRS: Về cách ghi nhận doanh thu, tài sản, nợ phải trả, hợp nhất báo cáo…
-
Chi phí chuyển đổi ban đầu cao: Bao gồm chi phí phần mềm, tư vấn, đào tạo nhân sự và rà soát hệ thống dữ liệu.
Tuy nhiên, các doanh nghiệp hoàn toàn có thể vượt qua nếu có lộ trình IFRS rõ ràng, bao gồm:
-
Giai đoạn 1: Rà soát hệ thống kế toán – tài chính hiện tại, đánh giá khoảng cách giữa VAS và IFRS
-
Giai đoạn 2: Xây dựng đội ngũ IFRS nội bộ, thuê chuyên gia tư vấn chiến lược IPO
-
Giai đoạn 3: Thử nghiệm chuyển đổi báo cáo tài chính trong 1-2 năm để kiểm chứng quy trình
-
Giai đoạn 4: Chính thức công bố báo cáo IFRS khi IPO hoặc gọi vốn quốc tế
Việc đầu tư bài bản vào chuẩn mực IFRS không chỉ giúp “chống cháy” trong các kỳ kiểm toán, mà còn thể hiện tầm nhìn chiến lược và sự cam kết với tính minh bạch của doanh nghiệp.
5. Hướng đi cho doanh nghiệp Việt trong chiến lược IPO toàn cầu
Chiến lược IPO toàn cầu đòi hỏi doanh nghiệp phải thay đổi toàn diện, không chỉ về báo cáo tài chính mà còn về tư duy lãnh đạo, quản trị rủi ro, và năng lực truyền thông với nhà đầu tư. IFRS chính là “hành trang” không thể thiếu cho hành trình này.
Với xu hướng các startup Việt vươn ra thị trường khu vực, cùng sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư quốc tế, các bước đi cần thực hiện ngay gồm:
-
Xây dựng bộ phận tài chính chuyên biệt cho IPO: Có kiến thức về IFRS, có kinh nghiệm gọi vốn, biết cách trình bày báo cáo minh bạch
-
Đầu tư vào hệ thống ERP – BI – Data Lake: Đảm bảo dòng dữ liệu minh bạch, có thể audit và phân tích chuyên sâu
-
Kết nối sớm với nhà đầu tư toàn cầu: Thông qua hội nghị nhà đầu tư, gọi vốn series B–C, hoặc chương trình tăng tốc IPO
Doanh nghiệp nào tiên phong trong việc áp dụng IFRS IPO, kết hợp tư duy toàn cầu và nội lực tài chính vững mạnh, sẽ có lợi thế cạnh tranh rõ rệt khi bước vào thị trường vốn quốc tế.
Kết luận: IFRS – Bệ phóng không thể thiếu cho chiến lược IPO toàn cầu
Chiến lược IPO không chỉ là một bước đi tài chính mà còn là cơ hội để doanh nghiệp định hình lại vị thế, nâng cao tính minh bạch và củng cố lòng tin với nhà đầu tư quốc tế. Việc áp dụng IFRS IPO không chỉ mang lại lợi ích ngắn hạn mà còn là nền tảng để xây dựng thương hiệu doanh nghiệp bền vững, chuyên nghiệp và đủ sức cạnh tranh toàn cầu.
Khi IFRS trở thành “tấm hộ chiếu” giúp doanh nghiệp Việt vươn ra quốc tế, thì những người đi đầu trong chuyển đổi sẽ là những người có khả năng gọi vốn tốt nhất, tạo niềm tin cao nhất và khẳng định vị thế mạnh mẽ nhất trên sân chơi toàn cầu.
VITALITY CONSULTING PRACTICES GROUP
🏨 Địa chỉ: Tòa nhà Thiên Phước lầu 6, 244 Cống Quỳnh, Phường Phạm Ngũ Lão, Quận 1, TP.HCM.
☎️ Hotline: 0907 190 426 – 0904 311 606
📮 Facebook: https://www.facebook.com/profile.php?id=100091570474264
