Giám đốc tài chính trong việc quản lý tài chính là một trong những yếu tố quan trọng giúp các công ty đạt được sự phát triển bền vững. Là người đứng đầu bộ phận tài chính, giám đốc tài chính (CFO) đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng chiến lược tài chính của công ty. Để thực hiện vai trò này một cách hiệu quả, giám đốc tài chính cần phải nắm vững các chỉ số tài chính quan trọng để đo lường hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Bài viết dưới đây sẽ điểm qua các chỉ số tài chính quan trọng mà giám đốc tài chính phải nắm vững.
1. Chỉ số thanh khoản (Liquidity Ratios)
Một trong những nhiệm vụ hàng đầu của giám đốc tài chính là đảm bảo công ty có đủ tiền mặt và tài sản dễ dàng chuyển đổi thành tiền để thanh toán các nghĩa vụ tài chính trong ngắn hạn. Để làm được điều này, giám đốc tài chính phải theo dõi các chỉ số thanh khoản sau:
a) Tỷ lệ thanh toán hiện hành (Current Ratio)
Tỷ lệ thanh toán hiện hành được tính bằng cách lấy tổng tài sản ngắn hạn chia cho tổng nợ ngắn hạn. Chỉ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Một tỷ lệ thanh toán hiện hành cao cho thấy công ty có khả năng thanh toán nợ dễ dàng, ngược lại, tỷ lệ thấp có thể là dấu hiệu của khó khăn tài chính.
Công thức:
Current Ratio= Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn
b) Tỷ lệ thanh toán nhanh (Quick Ratio)
Tỷ lệ thanh toán nhanh là một chỉ số tương tự như tỷ lệ thanh toán hiện hành, nhưng loại trừ các tài sản tồn kho, vì chúng có thể không dễ dàng chuyển thành tiền mặt trong ngắn hạn. Chỉ số này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải bán hàng tồn kho.
Công thức:
Quick Ratio= (Tài sản ngắn hạn – Tồn kho) / Nợ ngắn hạn
2. Chỉ số lợi nhuận (Profitability Ratios)
Giám đốc tài chính cần nắm vững các chỉ số tài chính này để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Các chỉ số lợi nhuận sẽ giúp giám đốc tài chính hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động của công ty.
a) Tỷ suất lợi nhuận gộp (Gross Profit Margin)
Tỷ suất lợi nhuận gộp cho thấy mức độ sinh lời của công ty sau khi trừ đi chi phí sản xuất hoặc mua hàng hóa. Chỉ số này phản ánh khả năng của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh cơ bản.
Công thức:
Gross Profit Margin= (Lợi nhuận gộp / Doanh thu thuần) x 100
b) Tỷ suất lợi nhuận ròng (Net Profit Margin)
Tỷ suất lợi nhuận ròng là chỉ số cho biết phần trăm lợi nhuận mà công ty có được sau khi đã trừ tất cả các chi phí, bao gồm chi phí hoạt động, thuế, và các chi phí khác. Chỉ số này giúp giám đốc tài chính đánh giá hiệu quả của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ doanh thu.
Công thức:
Net Profit Margin= (Lợi nhuận ròng / Doanh thu) x 100
c) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity – ROE)
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cho biết mức độ sinh lời của công ty dựa trên vốn chủ sở hữu của các cổ đông. ROE là một chỉ số quan trọng để đo lường hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu trong việc tạo ra lợi nhuận.
Công thức:
ROE = (Lợi nhuận ròng / Vốn chủ sở hữu)- x 100
3. Chỉ số hiệu quả hoạt động (Efficiency Ratios)
Chỉ số hiệu quả hoạt động giúp giám đốc tài chính đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản và nguồn lực của công ty. Các chỉ số này có thể bao gồm:
a) Vòng quay tổng tài sản (Total Asset Turnover)
Vòng quay tổng tài sản cho biết mức độ hiệu quả của công ty trong việc sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu. Chỉ số này càng cao, chứng tỏ công ty đang sử dụng tài sản hiệu quả hơn.
Công thức:
Total Asset Turnover= Doanh thu/ Tổng tài sản
b) Vòng quay hàng tồn kho (Inventory Turnover)
Chỉ số này giúp giám đốc tài chính đánh giá mức độ hiệu quả trong việc quản lý hàng tồn kho. Một vòng quay hàng tồn kho cao có thể cho thấy công ty đang bán được hàng nhanh chóng và không phải giữ hàng tồn kho quá lâu.
Công thức:
Inventory Turnover= Giá vốn bá hàng/ Tồn kho trung bình
4. Chỉ số nợ (Leverage Ratios)
Chỉ số nợ giúp giám đốc tài chính đánh giá mức độ rủi ro tài chính của công ty bằng cách đo lường sự phụ thuộc vào nợ để tài trợ cho hoạt động kinh doanh. Các chỉ số nợ quan trọng bao gồm:
a) Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (Debt to Equity Ratio)
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu phản ánh mức độ công ty dựa vào nợ để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh. Một tỷ lệ cao có thể cho thấy công ty có mức độ rủi ro tài chính cao, vì họ phụ thuộc nhiều vào nợ.
Công thức:
Debt to Equity Ratio= Tổng nợ / Vốn chủ sở hữu
b) Tỷ lệ nợ trên tài sản (Debt to Assets Ratio)
Tỷ lệ nợ trên tài sản cho thấy phần trăm tài sản của công ty được tài trợ bằng nợ. Chỉ số này giúp giám đốc tài chính đánh giá mức độ sử dụng nợ của công ty.
Công thức:
Debt to Assets Ratio=Tổng nợ / Tổng tài sản
5. Chỉ số thị trường (Market Ratios)
Các chỉ số thị trường giúp giám đốc tài chính hiểu rõ hơn về vị thế của công ty trên thị trường và sự kỳ vọng của các nhà đầu tư. Các chỉ số này có thể bao gồm:
a) Tỷ lệ giá trị thị trường trên lợi nhuận (Price to Earnings Ratio – P/E Ratio)
Chỉ số P/E giúp đánh giá mức độ đắt giá của cổ phiếu công ty so với lợi nhuận của nó. Một tỷ lệ P/E cao có thể chỉ ra rằng thị trường kỳ vọng công ty sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai.
Công thức:
P/E Ratio= Giá cổ phiếu / Lợi nhuận trên cổ phiếu
b) Tỷ lệ cổ tức (Dividend Yield)
Tỷ lệ cổ tức cho biết mức độ lợi tức cổ tức mà cổ đông nhận được so với giá cổ phiếu hiện tại. Đây là một chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập từ cổ tức.
Công thức:
Dividend Yield = ( Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Giá cổ phiếu hiện tại ) x 100
Kết luận: Tầm quan trọng của các chỉ số tài chính trong việc đo lường hiệu quả hoạt động doanh nghiệp
Việc đo lường hiệu quả hoạt động doanh nghiệp không thể thiếu sự hỗ trợ của các chỉ số tài chính. Những chỉ số này không chỉ giúp giám đốc tài chính đánh giá tình hình tài chính của công ty mà còn giúp đưa ra các quyết định chiến lược về đầu tư, tài trợ và quản lý chi phí. Việc nắm vững và sử dụng đúng các chỉ số tài chính sẽ giúp giám đốc tài chính kiểm soát tốt hơn tình hình tài chính, nâng cao hiệu quả hoạt động và thúc đẩy sự phát triển bền vững của công ty.
VITALITY CONSULTING PRACTICES GROUP
🏨 Địa chỉ: Tòa nhà Thiên Phước lầu 6, 244 Cống Quỳnh, Phường Phạm Ngũ Lão, Quận 1, TP.HCM.
☎️ Hotline: 0907 190 426 – 0904 311 606
📮 Facebook: https://www.facebook.com/profile.php?id=100091570474264
